Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB) Lideri Şahap Kavcıoğlu, fiyat istikrarının kalıcı ve sürdürülebilir bir biçimde kurumsallaşması için Liralaşma Stratejisi’nin bütün ögeleriyle uygulamaya devam edeceğini söyledi.
TCMB’NİN “FİNANSAL İSTİKRAR RAPORU” YAYIMLANDI
Raporun giriş kısmında değerlendirmelerde bulunan Kavcıoğlu, “Liralaşma Stratejimiz çerçevesinde 2022 yılı başından itibaren attığımız bütün adımlar kalıcı fiyat istikrarını finansal istikrarla bir ortada sağlayacak bir perspektifle oluşturulmaktadır. Bu kapsamda, finansal sistemde Türk lirasının hissesini kalıcı biçimde arttırmaya ve Yurt içinde bütün yatırım ve ticaret süreçlerinin Türk lirası etrafında şekillenmesini temin etmeye yönelik siyasetler uygulanmaktadır. Hakikaten attığımız adımlar sonuçlarını vermeye başlamıştır. ” dedi.
Kavcıoğlu şöyle devam etti: “Bilançolarda yaşanan liralaşma ile gerçek bölüm firmalarının yabancı Nakit durum istikrarı güzelleşirken, hanehalkının finansal varlık kompozisyonunda Türk lirasının hissesi Değerli ölçüde artmaktadır. Bu sayede firmaların ve hanehalkının finansal dayanıklılık göstergeleri kuvvetli kalmaya devam etmektedir. Hayata geçirilen amaçlı kredi siyasetleri ile kredi kompozisyonu hedeflenen istikamette değişmiş ve net ihracatçı firmalar ile KOBİ’lerin Yekün kredilerdeki hissesi artmıştır. TL kredi faizlerinin Nakit siyaseti faizlerine yakınsaması sağlanarak firmaların finansmana erişimi desteklenmiş ve firmaların finansman maliyeti kanalıyla nakdî transferin aktifliği güçlendirilmiştir.
Bankacılık kesiminin etkin kalitesindeki düzgünleşme bütün kredi tiplerinde ve kredi riski göstergelerinde gözlenmektedir. Kesimin mevduat yüklü fonlama kompozisyonunun yanı Dizi kuvvetli likidite tamponları da mümkün likidite şoklarına karşı dayanıklılığını desteklemektedir. Bankalar yasal sonların üzerindeki kapital yeterlilik oranlarını korumaktadır.
TCMB, fiyat istikrarının kalıcı ve sürdürülebilir bir formda kurumsallaşması için Liralaşma Stratejisi’ni bütün ögeleriyle uygulamaya devam edecektir. siyaset faizi, amaçlı kredi ve likidite siyasetleri ile üretim ve cari Çok kapasitesindeki gelişim süreci desteklenecektir. Arz kapasitesini artıracak finansal şartlar ile cari istikrar kalıcı fiyat istikrarıyla uyumlu bir yapıya kavuşturulacaktır. Liralaşma adımları ve çeşitlendirilmiş rezerv idaresi ile de finansal istikrarın Türk lirası odaklı olarak tesis edilmesine katkı sağlamaya devam edilecektir.
Liralaşma Stratejisinin ekonomimizin dayanıklılığını artırarak finansal istikrara sağladığı katkı Asrın Felaketi olan 6 Şubat tarihli Kahramanmaraş merkezli sarsıntıların yaralarının süratle sarıldığı süreçte daha da besbelli hale gelmiştir. Bu vesileyle zelzele felaketinde hayatını kaybeden vatandaşlarımızı tekrar rahmetle anıyor; zelzele sonrası milletçe gösterdiğimiz yardımlaşma ve dayanışma ruhunun artarak devam etmesini temenni ediyorum.
Finansal istikrara ait yeni durum ve görünümle Bir arada Yurt içi ve Yurt dışı makroekonomik gelişmelere yer verdiğimiz Finansal İstikrar Raporumuzun 36’ncı sayısının bütün okuyucular için yararlı olmasını dilerim.”
TL’NİN TARTISI ARTMAYA DEVAM EDİYOR
Raporda, Liralaşma Stratejisi çerçevesinde alınan kararlar ve uygulamalar ile kamu, hanehalkı, gerçek bölüm ve banka bilançolarındaki TL’nin yükü artmaya devam ettiği belirtildi.
Raporda özet bilgiler şu biçimde verildi: “Hanehalkı borçluluğu kaynaklı düşük risk düzeyi korunmaktadır. Gerçek kesimin borç/varlık oranı ile Döviz Aleni konumundaki güzelleşme sürmektedir.
Hedefli kredi siyasetleri sonrasında TL ticari kredilerde KOBİ, İhracat ve yatırım kredilerinin hissesi artarken, KOBİ’lerin ve ihracatçı firmaların finansmana erişimi güçlenmektedir.
Bankacılık bölümünün faal kalitesindeki güzelleşme bütün kredi riski göstergelerine yayılmaktadır. Bankalar likidite şoklarına karşı kâfi ve kuvvetli likidite tamponlarına sahiptir.
Bankaların milletlerarası piyasalardan borçlanma potansiyeli yüksek olup, Hariç borçlar muhtaçlıklar nispetinde yenilenmektedir. Bankalar yasal oranlar dahilinde ve hudutlu seviyede yabancı Nakit durumu taşımaktadır.
Yasal oranların epey üzerinde tutulan kapital tamponları sayesinde bankacılık dalı mümkün risklere karşı kuvvetli pozisyonunu sürdürmektedir.”
GENEL DEĞERLENDİRME
Raporun genel kıymetlendirme kısmında şu bilgiler verildi: “Türkiye’de emsal ülkelere nazaran epey düşük olan hanehalkı borçluluğundaki gerileme eğilimi devam etmektedir. Hanehalkı finansal borçlarının Aka çoğunluğunun, gelir oynaklığı düşük fiyatlı bölüme ilişkin olması, bankacılık sistemi üzerinde hanehalkı kaynaklı kredi riskini azaltan bir Faktör olarak öne çıkmaktadır. Hanehalkının finansal varlık kompozisyonunda TL cinsi varlıkların ve mevduat dışı finansal araçların tartısı artmaya devam ederken, mevduat liralaşma oranı artış eğilimindedir. Bankaların mevduatta liralaşma gayesini gerçekleştirme tarafındaki artan motivasyonları bu eğilimin devam edebileceğine işaret etmektedir. Hanehalkı kesiti Üleş senedi, yatırım fonu ve emeklilik sistemi üzere mevduat dışı finansal varlıklara yatırımlarını artırarak tasarruflarını çeşitlendirmektedir.
Reel bölümün finansal borç/finansal varlık oranı nihayet 10 yılın en düşük düzeyine gerilerken, firmaların likidite, kârlılık ve borç ödeme göstergelerindeki Olumlu seyir devam etmektedir. Dalın yükümlülükleri içerisindeki TL hissesi artarken, firmalar yüklü olarak TL cinsinden borçlanmaktadır. Firmaların varlık kompozisyonunda da TL cinsi varlıkların hissesi artmakta ve Yekün ve kısa vadeli YP konumundaki güzelleşme eğilimi korunmaktadır.
YP kredi kullanan firmaların sayısındaki azalma eğilimi sürerken, firmaların YP borçluluğunu İhracat gelirleri ile karşılanma oranları artmaktadır. Firmaların YP riskini azaltan bu faktörler gerçek kesimin kur riskini de sınırlamaktadır. Bu devirde ayrıyeten gayeli kredi siyasetlerinin tesiriyle TL kredi kullanımında net ihracatçı firmaların ve KOBİ’lerin hissesinin artış eğiliminde olduğu izlenmektedir. Firma bilançoları ise kuvvetli likit varlıkları ile mümkün şoklara karşı dayanıklılığını korumaktadır. BİST’e kote firmaların kârlılık göstergeleri tarihi ortalamalarının üzerinde seyrederken finansman maliyetlerindeki gerileme ile birlikte, firmaların borç ödeme gücüne yönelik göstergeler bariz formda güzelleşmiştir.
Potansiyel büyüme ve cari istikrarın sürdürülebilir düzeylerde kalıcı olarak desteklemesi emeliyle hayata geçirilen amaçlı kredi siyaseti sonucunda, kredi kompozisyonunda hedeflenen tarafta değişim gerçekleşmektedir. KOBİ, esnaf, tarım, İhracat ve yatırım üzere maksatlı kredilerin TL ticari kredilerdeki hissesi artmaya devam etmektedir. Bu gelişme, büyüme kompozisyonunda sürdürülebilir bileşenlerin hissesinin artmasına ve yapısal cari açığın düşmesine azaltılmasına katkı sağlamaktadır. Kredilerin yatırım, İhracat ve potansiyel büyümeyi destekleyecek halde iktisadi faaliyetle buluşması Aka Ehemmiyet arz etmekte olup, alınan önlemlerin tesirleri yakından takip edilmektedir. ihtiyaç kredilerinin, nema oranlarına nazaran taşınır Bedel tesisi uygulamasına dâhil edilmesi sonrasında muhtaçlık kredisi büyümesinin yavaşlamaya başladığı görülmektedir. Nakdî transfer düzeneğinin aktifliğini desteklemek emeliyle atılan adımlar sonucunda TL ticari kredi nema oranları besbelli biçimde siyaset faizine yakınsamıştır.
Bankacılık dalının etkin kalitesi göstergeleri güzelleşmeye devam etmektedir. TGA bakiyesinin yatay seyretmesinin yanı Dizi TL kredi büyümesinin tesiriyle TGA oranı gerilemeye devam etmekte, Laf konusu güzelleşme bütün kredi alt çeşitlerinde ve bölümlerde görülmektedir. TGA oranının yanı Dizi yakın izlemedeki kredi oranı ve yapılandırılan kredi oranı da var Rapor periyodunda gerilemiştir. Yakın izlemedeki kredilerin Kıymetli bir kısmı gecikmesi olmayan kredilerden oluşmaktadır. Bankaların salgın devrinde ihtiyatlılık gereği artırmaya başladıkları kredi karşılık oranları yükselmeye devam etmektedir.
Bankacılık bölümü kuvvetli YP likidite tamponlarına sahiptir. Bankaların fonlama kompozisyonunda Hariç borçların hissesi tarihi düşük düzeylere gerilerken mevduatın tartısı artmaya devam etmektedir. Mevduat yüklü fonlama yapısının yanı Dizi bilançolarda TL’nin hissesinin artması bölümün likidite görünümünü desteklemektedir. Gerçekten likidite karşılama oranı üzere kısa vadeli likidite göstergeleri ile istikrarlı fonlama göstergesi olan kredi/mevduat oranındaki Olumlu Görüntü korunmaktadır.
Bankalar güçlü bilanço yapısını sürdürmektedir. Bankaların bilançolarında sabit faizli kredi hissesi azalırken sabit faizli uzun vadeli taşınır değerlere yönelim devam etmiştir. diğer yandan bankaların TL etkin edilgen vade farkı evvelki Rapor devrine nazaran Değerli bir değişim göstermemiştir. Mudilerin TL mevduat yöneliminin güçlenmesi ile bankaların bilanço içi Aleni konumlarında azalış devam etmektedir. Bankalar yasal oranların hayli altında YP konumlarını korumaktadır.
Bankacılık dalı kârlılığı sermayeyi desteklemeye devam etmektedir. 2022 yılı genelinde TÜFE’ye endeksli taşınır Kıymet getirileri ile ölçülü seviyelerde seyreden fonlama maliyetleri net nema marjı kanalından dal kârlılığını desteklemiştir. nihayet devirde TL mevduat faizlerinin yükselişe geçmesi ile net nema marjı yataylaşmıştır. Bununla birlikte, bankalar kapital durumlarını güçlendirmiş, yasal sonların üzerindeki kapital oranlarını korumuştur. Yasal oranların üzerinde tutulan Çok kapital ve ayrılan özgür karşılıklar bankacılık dalının mümkün risklere karşı kuvvetli bir pozisyonda olmasını sağlamaktadır. “
Yorum Yok